最后更新2020年2月
与投资相关的信息披露
The 金融 insights and calculations presented in Wealth Tracker are based solely on information provided by you as a user of our services, including data from accounts held at third-party 金融 institutions that you have linked as well as historical market returns and the assumptions shown or selected.
财富追踪所提供的所有信息仅供说明，并作为对您的礼貌. 我们不代表, 保证, 或保证财富追踪器所提供的任何资料的准确性, 包括但不限于估算或计算. 相应的, “财富追踪器”提供的任何信息都不是有意为之, 也不应将其视为或依赖于, 投资或财务建议. 类似的, information presented to you in Wealth Tracker should not be construed as either an offer to sell or a solicitation of an offer to buy any securities. 虽然我们提供的见解可能会帮助您更好地了解您的财务状况, 所显示的见解是基于您提供的有限信息，可能并不代表您的整个财务状况. 阁下在作出任何投资决定或更改个人投资前，应谘询专业顾问的意见, 金融, 或者税收规划策略. 一如既往地, 过去的投资业绩并不能保证未来的回报, 它也不一定代表未来的表现, 哪个可能不太有利或消极. 正如管理您使用财富追踪器的使用条款中进一步解释的那样, 对于因您使用财富追踪器而造成的任何损失，我们概不负责.
排除资产披露
以便对您的投资组合当前的风险和未来增长的潜力提供更准确的评估, 我们对每个资产类别都依赖于不同的资本市场假设. 由于某些资产类别的构成, 我们无法提供准确的标准差或回报假设. 这些资产类别包括, 其他/未分类的固定收益, 选项, 其他/非机密的股权, 期货管理, 多资产类别选择, 其他/非机密的替代品, 结构性产品, 多资产类别其他, 其他/非保密, 和未知的.
如果您的任何资产在“帐户详情-资产”页面上被归类为被排除的资产类别, we will not include those in the following Investment Analysis panels: Overview Page – Risk Comparison; Risk Review Page – Risk Comparison; 20-Year Range of Returns; Risk vs. Reward; Upside/Downside and Risk Characteristics; and 投资组合模拟 Page.
投资分析页面中包含的数据可能会延迟, 并且显示的帐户信息将是可用的最新数据.
投资组合模拟
The 投资组合模拟 provides you with a simulated range of possible investment outcomes based on a random sampling of historical returns using certain assumptions, 下面将进一步解释哪些. 财富追踪器中所示的投资组合模拟生成了1,000次迭代, 得到一系列值，进一步分析这些值，以展示三种结果. 增长中位数(平均结果)演示了在50%的迭代中出现的假设值. 乐观者展示了一个假设值，它出现在最高十分位数(第90百分位)的开始。, 而悲观主义者则在最低十分位数(第10个百分位数)的开始处给出一个假设值。.
The 投资组合模拟 calculations in this illustration are based on the portfolio rate of return and the portfolio standard deviation (volatility) of the Current and Target Portfolios, 总投资价值, 以及所分析的历史时间段(10年或更短), (取决于历史投资组合数据的可用性)，而不考虑历史通货膨胀, 现金流, 或费用和开支. 改变这些变量中的任何一个都会影响实现结果的可能性.
IMPORTANT: The information generated by 投资组合模拟 analysis tools regarding the likelihood of various investment outcomes is hypothetical in nature, 不能反映实际投资结果, 并不是对未来结果的保证或预测. This 投资组合模拟 is included for illustrative purposes to demonstrate the effects of volatility and uncertainty 随着时间的推移 and should be reviewed carefully with your 金融 advisor. 结果可能因每次使用而异, 随着时间的推移, 市场波动可能比组合模拟所代表的更为极端. 您还应该注意到，在市场危机期间，模拟的准确性会降低. 不要依赖本报告的结果来预测任何投资或投资策略的实际未来表现.
风险预测
风险概况有助于确定投资者对不确定性的适应程度, 复杂性, 以及投资市场固有的潜在波动，并已在制定目标风险评分时予以考虑. 影响风险概况的一些主要因素是投资者的:(1)年龄和投资时间范围, (2)目前的财政状况和未来的经济前景, (3)投资目标, (4)收益/投资选择和对市场变化的适应. 综上所述, these and other factors suggest an investor’s willingness to accept a certain level of investment 风险 in order to meet their long-term 金融 goals.
The return assumptions are not reflective of any specific product and do not include any fees or expenses that may be incurred by investing in specific products. 特定产品的实际回报可能比显示的回报多或少. 财务预测, 回报率, 风险, 通货膨胀, 其他假设也可以作为插图的基础. 结果可能随每次使用和时间而变化.
风险概况定义
保守型:保守型投资者重视保护本金而非寻求增值. 这种投资者愿意接受较低的回报来换取较高的流动性和/或稳定性. 一般来说，保守型投资者主要寻求将风险和本金损失降到最低.
适度保守:适度保守的投资者重视本金保值, 但愿意接受一定程度的风险和波动，以寻求一定程度的升值. 这类投资者希望获得更大的流动性, 是否愿意接受较低的回报, 并且愿意接受最小的损失.
中度:中度投资者同样重视降低风险和提高回报. 这种投资者愿意接受适度的风险，以寻求更高的长期回报. 适度的投资者可能会承受短期本金损失和较低的流动性，以换取长期的升值.
中等成长型:中等成长型投资者看重较高的长期回报，并愿意接受相当大的风险. 这种投资者愿意接受短期波动，以换取长期升值. The 温和的增长 investor is willing to endure larger short-term losses of principal in exchange for the potential of higher long-term returns. 流动性是中等增长投资者关心的次要问题.
适度进取型:适度进取型投资者主要看重较高的长期回报，并愿意接受重大风险. 这位投资者认为，较高的长期回报比保护本金更重要. 一个适度激进的投资者可能会为了潜在的更高的长期回报而承受巨大的损失. 流动性可能不是适度激进型投资者关心的问题.
积极进取型:积极进取型投资者重视回报最大化，并愿意接受重大风险. 这位投资者认为最大化长期回报比保护本金更重要. 激进的投资者可能承受巨大的波动和巨大的损失. 流动性通常不是激进投资者关心的问题.
风险概况目标组合
| 资产类别 | 保守的 | 比较保守的 | 温和的 | 温和的增长 | 适度的积极 | 咄咄逼人的 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 现金 | 0% | 0% | 0% | 0% | 0% | 0% |
| U.S. 政府固定收益 | 45% | 33% | 23% | 16% | 8% | 0% |
| U.S. 公司固定收益 | 24% | 17% | 13% | 8% | 6% | 0% |
| 高收益债券 | 6% | 4% | 3% | 2% | 1% | 0% |
| U.S. 大型股 | 12% | 22% | 29% | 35% | 40% | 47.5% |
| U.S. 小盘股 | 1% | 2% | 3% | 4% | 5% | 5% |
| 国际发达国家股权 | 9% | 17% | 23% | 27% | 31% | 37.7% |
| 新兴市场股票 | 3% | 5% | 6% | 8% | 9% | 9.8% |
资产类别风险披露
固定收益——投资于债券和对利率敏感的证券, 值得注意的是，随着利率的上升, 债券价格将下跌. 高收益债券-高收益债券比高质量债券有更大的信用风险. 小盘股-小公司的股票可能比大公司的股票风险更大，更不稳定, 更成熟的公司股票. 国际-国际投资受货币波动和政治及经济事件的风险影响. 新兴市场-投资于新兴市场可能比投资于较发达国家涉及更大的风险和波动.
下列资产类别也可能是投资者所持有的资产类别，并可能涉及与这些特定投资相对应的风险.
指数描述
计算基于资产类别基准代理的长期历史表现:
| 资产类别 | 基准代理 | 基准的定义 |
|---|---|---|
| 现金及等价物 | 巴克莱U.S. 1-3个月库存量 | 巴克莱银行.S. 政府/信用1-3年期债券指数包括所有中型和大型美国国债.S. 政府, 投资级公司, 投资级国际美元计价债券，期限为1至3年，公开发行. |
| 外币 | 巴克莱U.S. 1-3个月库存量 | 巴克莱银行.S. 政府/信用1-3年期债券指数包括所有中型和大型美国国债.S. 政府, 投资级公司, 投资级国际美元计价债券，期限为1至3年，公开发行. |
| U.S. 公司固定收益 | 巴克莱U.S. 企业搞笑 | 巴克莱银行.S. 企业指数涵盖U.S. 以美元计价, 投资级, 固定利率, 工业公司出售的应税证券, 实用程序, 金融发行者. 它包括公开发行的美国国债.S. 公司债券和外国债券以及达到规定期限的担保票据, 流动性, 质量要求. 指数中的证券累计到美国.S. 信用与U.S. 总指数. |
| U.S. 政府固定收益 | 巴克莱U.S. 政府 | 包括巴克莱政府债券指数和巴克莱信用债券指数中的所有债券. 巴克莱政府债券指数衡量的是美国政府发行的所有公开发行的债务证券.S. 政府或其申慱sunbet手机版, 以及准联邦公司或由美国政府担保的公司债务.S. 政府. 巴克莱信贷债券指数包括所有公开发行的债券, 固定利率, 不可兑换的, 投资级, 以美元计价, 在美国证券交易委员会注册的公司债务. |
| U.S. 市政固定收益 | 巴克莱U.S. 市政债券 | 巴克莱银行.S. 市政债券指数涵盖美国国债.S. 以美元计价的长期免税债券市场. 该指数有四个主要板块:国家和地方一般债务债券, 收入债券, 担保债券, 以及预先偿还的债券. |
| 高收益固定收益 | 巴克莱U.S. 企业高收益 | 巴克莱银行.S. 公司高收益债券指数涵盖了美国国债.S. 美元计价、非投资级、固定利率、应税的公司债券市场. 如果穆迪、惠誉、S等评级为中等，就属于高收益证券&P值为Ba1/BB+/BB+或更低. 该指数不包括新兴市场债券. 美国.S. 公司高收益债券指数是美国国债市场的一部分.S. 普遍和全球高收益指数. |
| 国际固定收益 | 巴克莱全球综合指数(美元除外) | 一种市值加权指数，包括应计利息，涵盖全球投资级中流动性最强的部分, 固定利率债券市场, 包括政府, 信贷, 还有抵押证券, 不包括在美国发行的债券. |
| 可转换债券 | 巴克莱U.S. 可转换债券 | 巴克莱银行.S. 可转换复合材料是由可转换组件的美国.S. 企业高收益指数. |
| 多资产类别固定收益 | 巴克莱U.S. 总 | 巴克莱银行.S. 综合指数由巴克莱资本美国公司(Barclays Capital U ..S. 政府/信贷指数及巴克莱资本按揭证券指数. 该指数中的所有债券都被评为投资级或更高, 至少有一年的期限, 未偿票面价值至少为1亿美元. |
| 其他/未分类的固定收益 | 巴克莱U.S. 总 | 巴克莱银行.S. 综合指数由巴克莱资本美国公司(Barclays Capital U ..S. 政府/信贷指数及巴克莱资本按揭证券指数. 该指数中的所有债券都被评为投资级或更高, 至少有一年的期限, 未偿票面价值至少为1亿美元. |
| U.S. 大型股 | 罗素1000 | 罗素1000指数衡量的是美国股市的表现,罗素3000指数中000家最大的公司, 哪一个衡量3的性能,000最大U.S. 基于总市值的公司. 平均市值约为110亿美元, 市值中值约为3美元.50亿年. |
| U.S. 中盘股 | 罗素中盘股 | 衡量罗素1000指数中800家最小公司的表现. |
| U.S. 小盘股 | 罗素2000 | 罗素2000指数衡量的是这两家公司的表现,罗素3000指数中000家最小的公司, 哪一个衡量3的性能,000最大U.S. 基于总市值的公司. 平均市值约为4.9亿美元, 市值中值约为3.95亿美元. |
| 国际发达国家股权 | MSCI EAFE(毛额) | MSCI EAFE指数(欧洲), 澳大拉西亚, and the Far East) is a free float-adjusted market capitalization index that is designed to measure the 股票市场 performance of developed markets, 不包括美国.S. 和加拿大. |
| 新兴市场股票 | MSCI新兴市场(总值) | 欧洲, 中东, 非洲指数是经自由浮动调整的, 市值加权指数，用来衡量欧洲新兴市场国家的股票市场表现, 中东, 和非洲. |
| 选项 | S&标准普尔500指数 | 标准的 & 普尔500指数是一个市值加权指数，通常被认为是美国股市的代表.S. 大市值市场. |
| 优先股 | S&优先股指数 | 的年代&P U.S. 优先股指数旨在满足投资界对代表美国经济的可投资基准的需求.S. 优先股市场. Preferred stocks are a class of capital stock that pays dividends at a specified rate and has a preference over common stock in the payment of dividends and the liquidation of assets. |
| 多资产类别权益 | 罗素3000指数 | 罗素3000指数衡量的是美国最大的3000家股票的表现.S. 基于总市值的公司, 约占美国可投资资产的98%.S. 股票市场. 平均市值约为40亿美元, 市值中值约为7亿美元. |
| 其他/非机密的股权 | 摩根士丹利资本国际亚太区(总值) | 摩根士丹利资本国际世界指数是经自由浮动调整的指数, 市值加权指数，用来衡量发达市场的股票市场表现. |
| 大宗商品 | 彭博社的商品 | 以超额回报为基础计算，反映商品期货价格变动. 该指数每年都会重新平衡, 交易量占三分之二，全球产量占三分之一, 权重资本化应用于商品, 部门, 集团层面的多元化. The weightings for each commodity included in BCOM are calculated in accordance with rules that ensure that the relative proportion of each of the underlying individual commodities reflects its global economic significance and market 流动性. |
| 房地产 | NCREIF财产 | The NCREIF财产 Index is a quarterly time series composite total rate of return measure of investment performance of a very large pool of individual commercial 房地产 properties acquired in the private market for investment purposes only. |
| 期货管理 | 宏观(总) | The 宏观(总) Index represents investment managers that trade a broad range of strategies in which the investment process is predicated on movements in underlying economic variables and the impact these have on the 股本, 固定收益, 硬通货, 商品市场. 管理者运用各种各样的技巧, 包括自由裁量和系统分析, 自顶向下和自底向上的组合, 定量和基本方法, 以及长期和短期持有期. 尽管有些策略采用了相对价值技术, macro strategies are distinct from relative value strategies in that the primary investment thesis is predicated on predicted or future movements in the underlying instruments, 而不是实现证券之间的估值差异. 同样地, 而宏观和股票对冲经理都可能持有股票证券, 最重要的投资理论是基于潜在宏观经济变量的变动可能对证券价格产生的影响, 而不是股票对冲, 其中，公司的基本特征是最重要的，是投资论文的组成部分. |
| 结构性产品 | 摩根士丹利资本国际亚太区(总值) | 摩根士丹利资本国际世界指数是经自由浮动调整的指数, 市值加权指数，用来衡量发达市场的股票市场表现. |
| 私人资产 | 罗素微型股票 | 市值加权指数为2,000只小盘股和微型股, 包括最小的1,罗素2000指数中的000家公司加1,000小U.S.基于基础的上市股票. 场外交易股票和粉红单证券不包括在内. |
| 定向选择 | 宏观(总) | The 宏观(总) Index represents investment managers that trade a broad range of strategies in which the investment process is predicated on movements in underlying economic variables and the impact these have on the 股本, 固定收益, 硬通货, 商品市场. 管理者运用各种各样的技巧, 包括自由裁量和系统分析, 自顶向下和自底向上的组合, 定量和基本方法, 以及长期和短期持有期. 尽管有些策略采用了相对价值技术, macro strategies are distinct from relative value strategies in that the primary investment thesis is predicated on predicted or future movements in the underlying instruments, 而不是实现证券之间的估值差异. 同样地, 而宏观和股票对冲经理都可能持有股票证券, 最重要的投资理论是基于潜在宏观经济变量的变动可能对证券价格产生的影响, 而不是股票对冲, 其中，公司的基本特征是最重要的，是投资论文的组成部分. |
| 无方向性的选择 | HFRI RV:多策略 | Multi-Strategies employ an investment thesis predicated on realization of a spread between related yield instruments in which one or multiple components of the spread contain a 固定收益, 导数, 股本, 房地产, 业主有限合伙, 或者这些或其他乐器的组合. 战略通常是定量驱动的，以衡量工具和之间的现有关系, 在某些情况下, identify attractive positions in which the 风险-adjusted spread between these instruments represents an attractive opportunity for the investment manager. 在很多情况下, 这些策略可以作为车辆直接分配的不同策略存在, 或者可以作为单个个体或决策过程管理的相关策略存在. 多元策略并非旨在提供最广泛的大众市场投资者吸引力, but are most frequently distinguished from other arbitrage strategies in that they expect to maintain over 30% of portfolio exposure in two or more strategies meaningfully distinct from each other that are expected to respond to diverse market influences. |
| 多资产类别选择 | HFRI基金加权组合 | The HFRI基金加权组合 Index is an equal-weighted index utilized by numerous hedge fund managers as a benchmark for their own hedge funds. HFRI指数的所有单经理成分都包含在HFRI基金加权综合指数中, 哪个占了超过2,HFR数据库里有200只基金. 纳入该指数的基金必须每月报告回报率, 报告净所有费用回报, 报告美国资产.S. 美元, 管理的资产至少有5,000万美元，或者活跃交易至少12个月. |
| 其他/非机密的替代品 | HFRI基金加权组合 | The HFRI基金加权组合 Index is an equal-weighted index utilized by numerous hedge fund managers as a benchmark for their own hedge funds. HFRI指数的所有单经理成分都包含在HFRI基金加权综合指数中, 哪个占了超过2,HFR数据库里有200只基金. 纳入该指数的基金必须每月报告回报率, 报告净所有费用回报, 报告美国资产.S. 美元, 管理的资产至少有5,000万美元，或者活跃交易至少12个月. |
| 多资产类别其他 | 摩根士丹利资本国际亚太区(总值) | 摩根士丹利资本国际世界指数是经自由浮动调整的指数, 市值加权指数，用来衡量发达市场的股票市场表现. |
| 其他/非保密 | 摩根士丹利资本国际亚太区(总值) | 摩根士丹利资本国际世界指数是经自由浮动调整的指数, 市值加权指数，用来衡量发达市场的股票市场表现. |
回报不包括费用或交易成本. 指数是不受管理的，不可能直接投资于指数. 为简单起见，我们假设对投资组合增长不征税.
交易所买卖基金
投资者应该考虑ETF的投资目标, 风险, 指控, 并在投资前仔细支出. 招股说明书, 其中包含了这个和其他重要的信息, 是否可从投资公司的网站获得，在投资前应仔细阅读.
1万美元增长图表披露
该图表示假设投资1万美元的增长情况. 它假设股息和资本收益的再投资，并反映持续的基金费用, 但并不反映销售负荷, 赎回费, 或税收对任何资本收益和/或分配的影响. 销售费用和税收会降低所显示的业绩. 如本基金的成立日期少于上文所示的期间, 显示了自Inception时期. The graph is plotted on a logarithmic scale and is scaled so that the full length of the vertical axis represents a tenfold increase in investment value. 指收益率在图表所示期间增长超过十倍的证券, 垂直轴也相应地被压缩了.
定价和费用披露
前端销售负荷-销售负担就像投资者从经纪人那里购买任何类型的证券时支付的佣金. 尽管销售负荷最常用于补偿分配基金份额的外部经纪人, 一些不使用外部经纪人的基金仍然收取销售费用. 投资者在购买基金股票时要支付前端销售费用, 从初始投资额中扣除哪一部分.
后端销售负荷-销售负担就像投资者从经纪人那里购买任何类型的证券时支付的佣金. 尽管销售负荷最常用于补偿分配基金份额的外部经纪人, 一些不使用外部经纪人的基金仍然收取销售费用. 投资者在赎回股票时支付后端或延期销售费用, 从赎回收益中扣除哪一部分.
净费用比率-费用比率反映基金的年度营运费用总额, 包括管理费, 销售费用。, 其他费用, 以平均净资产的百分比表示. 净费用比率是指在任何费用被基金管理层免除和/或部分承担后的基金净费用.
管理费- Management fees are fees that are paid out of fund assets to the fund’s investment adviser (or 其附属公司) for managing the fund’s investment portfolio and administrative fees payable to the investment adviser.
12b-1费用费用-共同基金公司收取12b-1费用，用于支付营销费用, 广告, 分销服务.
毛费比率 -费用比率反映基金的年度营运费用总额, 包括管理费, 销售费用。, 其他费用, 以平均净资产的百分比表示. 毛费比率是指基金招股说明书所载的实际基金费用.
数据源
Any quotations or information provided on this Site may be delayed by 金融 exchanges or information providers and may not reflect the prices at which the quoted securities may be bought or sold. 您不应根据此类报价或通过本网站访问的其他信息作出买卖证券的任何决定.
通过本网站可获取的金融市场信息, 包括报价, 价格图表, 其他金融市场数据已从第三方信息提供者或各种证券市场获得, 比如股票交易所, 并且被认为是可靠的. 的准确性, 完整性, 及时性, 申博菲律宾app不保证信息的顺序, 其附属公司, 或任何传递该信息的人. 没有任何形式的保证, 明示或暗示, 通过本网站或通过本网站获取的信息. 申博菲律宾app或其关联公司不承担任何直接责任, 间接, 重要的, 特殊的, or other damages you may incur by relying upon the information contained in this Site or for delays or errors in the transmission or delivery of any part of the information.